Impact of External Shocks on International Corn Price Fluctuations
Vonkajší šok, ktorý predstavuje COVID-19, spôsobil v posledných rokoch výrazné výkyvy svetových cien kukurice. Na základe týždenných údajov o medzinárodných cenách kukurice v rokoch 2020 až 2023 táto práca konštruuje modely triedy autoregresnej podmienenej heteroskedasticity (ARCH) a časovo premenný...
Uložené v:
| Hlavný autor: | |
|---|---|
| Ďalší autori: | , |
| Médium: | Kapitola |
| Jazyk: | English |
| Predmet: | |
| Tagy: |
Žiadne tagy, Buďte prvý, kto otaguje tento záznam!
|
| Shrnutí: | Vonkajší šok, ktorý predstavuje COVID-19, spôsobil v posledných rokoch výrazné výkyvy svetových cien kukurice. Na základe týždenných údajov o medzinárodných cenách kukurice v rokoch 2020 až 2023 táto práca konštruuje modely triedy autoregresnej podmienenej heteroskedasticity (ARCH) a časovo premenných parametrov – vektorovej autoregresie (TVP-VAR). Po analýze charakteristík kolísania cien kukurice ďalej analyzuje vplyv vonkajších neistôt, ako je COVID-19, medzinárodné financie, termínovaný trh s kukuricou a medzinárodný export kukurice na kolísanie cien kukurice. Výsledky ukazujú, že medzinárodné kolísanie cien kukurice má vždy výraznú asymetriu. Vplyv minulých zmien na budúcnosť sa však postupne vytratí a trh s kukuricou sa nevyznačuje vysokým rizikom a vysokým výnosom kvôli fenoménu plochých alebo klesajúcich absolútnych výnosov v obdobiach vysokej volatility. |
|---|