Decoding the Stock Market Dynamics in the Banking Sector: Short Versus Long-Term Insights
Závažnosť extrémnych výkyvov a kríz v rámci globálneho bankového sektora sa stupňuje. Konvenčné modely fungujúce na jedinom časovom meradle môžu nesprávne interpretovať akýkoľvek posun ako zmenu v dlhodobom trende, ktorý skresľuje prehľad trhu. Na vyriešenie tohto problému článok zavádza do štandard...
Gespeichert in:
| 1. Verfasser: | |
|---|---|
| Weitere Verfasser: | |
| Format: | Buchkapitel |
| Sprache: | Englisch |
| Schlagworte: | |
| Tags: |
Keine Tags, Fügen Sie das erste Tag hinzu!
|
MARC
| LEADER | 00000naa a2200000 4500 | ||
|---|---|---|---|
| 001 | 0306932 | ||
| 005 | 20250530123615.3 | ||
| 041 | 0 | |a eng | |
| 044 | |a NL | ||
| 245 | 1 | 0 | |a Decoding the Stock Market Dynamics in the Banking Sector: Short Versus Long-Term Insights |c Barbara Čeryová, Peter Árendáš |
| 520 | |a Závažnosť extrémnych výkyvov a kríz v rámci globálneho bankového sektora sa stupňuje. Konvenčné modely fungujúce na jedinom časovom meradle môžu nesprávne interpretovať akýkoľvek posun ako zmenu v dlhodobom trende, ktorý skresľuje prehľad trhu. Na vyriešenie tohto problému článok zavádza do štandardného skrytého Markovovho modelu hierarchickú štruktúru, ktorá umožňuje diferenciáciu krátkodobých a dlhodobých trendov v rámci bankového sektora USA. Pomocou údajov indexu akciového trhu NASDAQ Bank od 1. januára 2007 do 31. júla 2023 pri dvoch rôznych frekvenciách, autori konštruujú a vyhodnocujú rôzne kalibrácie hierarchického skrytého Markovovho modelu. Výsledky odhaľujú dva dlhodobé režimy: turbulentné obdobia s vysokou volatilitou, nestabilitou, a záporné výnosy a prevládajúce stabilné trhy. V rámci každého z nich sú identifikované dva odlišné stavy reprezentujúce krátkodobé trendy, ktoré vykazujú významné rozdiely v perzistencii, pravdepodobnosti, očakávaných výnosoch a rizikových profiloch. Výsledky ukazujú, že investor by mal obozretne rozlišovať medzi režimami v oboch hierarchiách a prijímať informované investičné rozhodnutia. | ||
| 610 | 2 | 0 | |a bankovníctvo |
| 610 | 2 | 0 | |a trh akciový |
| 610 | 2 | 0 | |a indexy akciové |
| 610 | 2 | 0 | |a modely ekonomické |
| 610 | 2 | 0 | |a modelovanie |
| 610 | 2 | 0 | |a rady časové |
| 610 | 2 | 0 | |a rozhodovanie investičné |
| 100 | 1 | |a Čeryová, Barbara, 1997- | |
| 700 | 1 | |a Árendáš, Peter, 1986- | |