Constructing Prediction Regions for Exchange Rate Path Forecasts: The Potential of Calibration
Skúmame a porovnávame výkonnosť dvoch nových konkurenčných prístupov – simultánne predikčné regióny a bootstrap spoločné predikčné regióny – pri vytváraní pásiem neistoty pre prognózy konsenzuálnej cesty výmenného kurzu EUR/USD. Predikčné oblasti sú konštruované pomocou skutočných chýb predpovede ce...
Saved in:
| Main Author: | |
|---|---|
| Other Authors: | |
| Format: | Book Chapter |
| Language: | English |
| Subjects: | |
| Tags: |
No Tags, Be the first to tag this record!
|
| Summary: | Skúmame a porovnávame výkonnosť dvoch nových konkurenčných prístupov – simultánne predikčné regióny a bootstrap spoločné predikčné regióny – pri vytváraní pásiem neistoty pre prognózy konsenzuálnej cesty výmenného kurzu EUR/USD. Predikčné oblasti sú konštruované pomocou skutočných chýb predpovede cesty mimo vzorky vypočítaných na základe historických údajov o výmennom kurze EUR/USD. Tiež skúmame potenciál na zlepšenie oblastí simultánnej predikcie použitím princípu kalibrácie. Na meranie spoločnej presnosti jednotlivých intervalov za obdobie používame rodinnú predikčnú chybovosť a testy pomeru pravdepodobnosti na presnosť intervalov na posúdenie podmienených pokrytí. Zistili sme, že oblasti predikcie spojov zavádzania prevyšujú oblasti simultánnej predikcie na malej hodnotiacej vzorke. Zatiaľ čo kalibrácia môže zlepšiť výkon oblastí simultánnej predikcie, ďalšie cvičenia na robustnosť odhaľujú, že oblasti predikcie spojov bootstrapu sú vo všeobecnosti spoľahlivejšie z hľadiska bezpodmienečného pokrytia. Na druhej strane ani jedna metóda dostatočne nezohľadňuje závislosť v prognózach kurzu EUR/USD. |
|---|