Exploring the Nexus Between Sustainability Index and Central European Stock Markets Competitiveness: Evidence Through Time–Frequency Analysis and SHAP

Udržateľnosť sa stala dôležitým faktorom formujúcim finančné trhy a správanie investorov. Táto práca skúma vzťah medzi indexmi udržateľnosti a stredoeurópskymi akciovými trhmi pomocou časovo-frekvenčného prístupu. Na zachytenie časovo premenlivých spoločných pohybov medzi indexmi udržateľnosti a výn...

Full description

Saved in:
Main Author: Janková, Zuzana
Other Authors: Dipak Kumar, Jana, Páleš, Michal, 1984-, Fleaca, Elena, Dostál, Petr
Format: Book Chapter
Language:English
Subjects:
udržateľnosť
konkurencieschopnosť
investori
trhy
index globálnej konkurencieschopnosti
indexy
pandémia
Tags: Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!

MARC

LEADER 00000naa a2200000 4500
001 0315385
005 20260317110109.1
041 0 |a eng 
044 |a US 
245 1 0 |a Exploring the Nexus Between Sustainability Index and Central European Stock Markets Competitiveness: Evidence Through Time–Frequency Analysis and SHAP  |c Zuzana Janková, Jana Dipak Kumar, Michal Páleš, Elena Fleaca, Petr Dostál 
520 |a Udržateľnosť sa stala dôležitým faktorom formujúcim finančné trhy a správanie investorov. Táto práca skúma vzťah medzi indexmi udržateľnosti a stredoeurópskymi akciovými trhmi pomocou časovo-frekvenčného prístupu. Na zachytenie časovo premenlivých spoločných pohybov medzi indexmi udržateľnosti a výnosmi akciových trhov v Českej republike, Poľsku, Maďarsku a na Slovensku sa používa vlnová koherencia. Okrem toho sa ako deskriptívny nástroj na zhrnutie súčasných súvislostí medzi indexmi udržateľnosti a výnosmi akciových trhov používajú SHapleyho aditívne vysvetlenia (SHAP). Výsledky odhaľujú silnú závislosť od režimu. Počas pandémie COVID-19 vykazovali indexy udržateľnosti výraznú koherenciu s akciovými trhmi v krátkodobom aj dlhodobom horizonte, čo naznačuje zvýšenú vzájomnú závislosť. Naproti tomu počas obdobia spojeného s vojnou na Ukrajine sa vzťah obmedzuje najmä na vysokofrekvenčnú dynamiku. Pozoruje sa značná heterogenita medzi trhmi, so silnejšími väzbami pre český, poľský a maďarský trh a slabšími alebo negatívnymi súvislosťami pre slovenský trh. Doplnková prognostická analýza ukazuje, že informácie týkajúce sa udržateľnosti poskytujú len obmedzenú krátkodobú predikčnú silu pre denné výnosy, keď sa kontrolujú štandardné faktory celého trhu. 
610 2 0 |a udržateľnosť 
610 2 0 |a konkurencieschopnosť 
610 2 0 |a investori 
610 2 0 |a trhy 
610 2 0 |a index globálnej konkurencieschopnosti 
610 2 0 |a indexy 
610 2 0 |a pandémia 
100 1 |a Janková, Zuzana 
700 1 |a Dipak Kumar, Jana 
700 1 |a Páleš, Michal, 1984- 
700 1 |a Fleaca, Elena 
700 1 |a Dostál, Petr 

Similar Items