Application of GARCH-Copula Model in Portfolio Optimization

Analýza použiteľnosi modelu GARCH-copula. Kvôli konkrétnosti, daný predpoklad, že investor maximalizuje Sharpeov pomer, zatiaľ čo budúci vývoj časových radov sa simuluje prostredníctvom modelu AR (1) -GARCH (1,1) pomocou modelovacieho prístupu copula. Technika bootstrapingu použitá ako referenčná ho...

Full description

Saved in:
Main Author: Kresta, Aleš
Format: Book Chapter
Language:English
Subjects:
prognózy
prognózy hospodárske
predvídanie
modely
portfólio
rozhodovanie finančné
rozhodovanie investičné
rady časové
simulácia
Tags: Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
Summary:Analýza použiteľnosi modelu GARCH-copula. Kvôli konkrétnosti, daný predpoklad, že investor maximalizuje Sharpeov pomer, zatiaľ čo budúci vývoj časových radov sa simuluje prostredníctvom modelu AR (1) -GARCH (1,1) pomocou modelovacieho prístupu copula. Technika bootstrapingu použitá ako referenčná hodnota. Z empirických výsledkov bolo zistené, že model GARCH-copula poskytuje lepšie prognózy vývoja budúcich finančných časových radov než metóda bootstrapingu.

Similar Items